PSZflF000003140753
Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet
1027 Budapest, Csalogány u. 9-11. 1525 Pf.: 777.
ikt.: 868/1997
Ül.:
VIZSGÁLATI JELENTÉS
elnökhelyettes úr részére
A vizsgálat tárgya:
A Quaestor Értékpapír Kereskedelmi és Befektetési Rt.
üzletmenetének, számviteli, bizonylati rendjének, ügyvitelének, likviditásának
vizsgálata.
A vizsgálat módja:
Helyszíni ellenőrzés.
A vizsgált időszak:
1996. július 1-töl 1997. április 30-ig.
A vizsgálatot végezte:
A vizsgálat célja annak megállapítása volt, hogy megfelelö-e az Rt. pénzügyi
helyzete, likviditása.
I.A cég adatai
A Quaestor Értékpapír Kereskedelmi és Befektétési Rt. /továbbiakban Rt./ 1996.
szeptemberében alakult át Rt.-vé. Székhelye: Budapest, Bem rakpart 33-34.
Leányvállalata /amelynek 100 %-ban tulajdonosa is/ Befektető Alapkezelő Kft. Az
Rt. vidéken 7, Budapesten 2 ügyfélszolgálati részt üzemeltet. A Quaestor Csoport
többi tagjától /Pénzügyi Tanácsadó Rt., Invest Kft., Idegenforgalmi és Kereskedelmi
Rt./ mind szervezetileg, mind számvitelileg teljesen elkülönülten működik.
II. Megállapítások
Technikai feltételek:
Az ügyfélszolgálati helyiség, a pénztár és az értéktár elkülönítése megtörtént .A
pénztár üvegfallal, ajtóval ellátott zárt helyiség. Páncélszekrénnyel, pénzszámlálóval
rendelkezik. A páncélszekrény biztonsága kielégítő.
A hatályos üzletszabályzat az ügyfélszolgálaton megtekinthető.
Nyilvántartások naprakészsége:
1. Pénztárkezelés:
A házipénztár kezelésére a cég hatályos pénzkezelési szabályzattal rendelkezik,
amelynek előírásait be is tartják. Tekintettel arra, hogy az ellenőrzött pénztári
kifizetési bizonylatok mellé nem csatolták a hozzá tartozó szerződéseket, illetve nem
hivatkoztak a bizonylatokon a szerződések számára, nem lehetett ellenőrizni, hogy
a kifizetések megalapozottak voltak-e, mi adott azokra jogcímet.
A szigorú számadású bizonylatokról nyilvántartást nem vezetnek.
2. Az értéktár kezelése:
Az értéktár kezelésében hiányosságot nem tapasztaltunk. Az értékpapírok gépi
nyilvántartása pontos, a változások bejegyzése napra kész.
3. Bizományi szerződések nyilvántartása:
A bizományosi szerződések sorszámból következtetni lehet a szerződést megkőtő
ügyfélszolgálati irodára, a szerződés jellegére, az évére, a számára. A sorszám
irodánként szigorúan monoton növekvő és az utólagos visszakeresést lehetővé
teszi. Ugyanez a monoton növekedés az összesített - valamennyi irodáról készített -
listánál nem áll fenn, de biztosítja az Épt. 75. §-ában megfogalmazott követelményt,
hogy az azonos tartalmú megbízások érkezésük sorrendjében teljesüljenek, illetve
ellenőrizhetővé tette, hogy az Rt. nem teljesített saját ügyletet a megbízásos
ügyletek teljesítése előtt.
Bizományosi szerződések:
Az ellenőrzött szerződések az üzletszabályzatban engedélyezett formában és
tartalomban készültek. A vizsgálat során megállapítottuk, hogy nem minden esetben
teljesült a Felügyelet által jóváhagyott üzletszabályzatban és annak mellékletét
képező szerződés tervezetben megfogalmazott követelmény: a megbízónak a
szerződés aláírásával egy időben készpénzben be kell fizetnie a megadott limitáron
számított ügynöki jutalékkal növelt vételi összeget. A 38 vételi szerződés közül 10
esetben találtunk fizetési késedelmet. /1 -6 nap /.
ügyfélszámla kivonat:
A vizsgálat során átnéztük az Rt. KELER Rt. által vezetett ügyfélszámla kivonatát -
különös tekintettel a nagy összegű pénzmozgásokra - és semmilyen
rendellenességet nem tapasztaltunk.
Számviteli-, bizonylatolási rend, ügyvitel vizsgálata.
Az Rt. számviteli politikáját és belső számlarendjét az 1 .sz. melléklet tartalmazza.
A könyvvezetés módját és rendszerét illetően megjegyezni kívánjuk, hogy a
számlarendben a „A könyvvezetés módja, rendszere" címszó alatt leírt, a főkönyvi
kivonat készitésére és a folyamatos könyvelésre vonatkozó kitételek a gyakorlatban
nem teljesülnek. A könyvviteli munkák kettős könyvviteli rendszerben, számlasoros
és idősoros módon történnek, de csak jelentős késéssel. Vizsgálatunk időpontjában
nem tudtak aktuális - vagy legalább első negyedévi - főkőnyvi kivonatot adni, ezért
csak az 1996. december 31-i fordulónappal készült mérleg könyvvizsgáló által
hitelesített, auditált adatait, valamint az azonos időpontra vonatkozó főkönyvi kivonat
adatait tudtuk felhasználni vizsgálatunk során (2. sz. melléklet). Ezt egészítettük ki a
helyszíni vizsgálatkor általunk ellenőrzésre került további bizonylatokkal.
A QUAESTOR csoport tagjainak elkülönültsége megnyilvánul a számvitel
vonatkozásában is. önálló mérlegbeszámoló készítésére kötelezettek.
Mérleg és főkönyvi kivonat adataínak elemzése.
Tekintettel arra a tényre, hogy vizsgálatunk ideje egybeesett a cég éves
auditálásával, ez időnként nehézséget okozott az adatszolgáltatás vonatkozásában.
Ezt tovább fokozta a Rt-nél fennálló, említett könyvelési késedelem, amely miatt
csak a vizsgálatunk végén jutottunk hozzá a gazdálkodási területeken elemezhető
adatokhoz. Az Rt. pénzügyi helyzetének, likviditásának meghatározásához
kiemelten vizsgáltuk a főbb jellemző pénzügyi adatokat, összevetve azokat az előző
1995-ös év azonos adataival. Az így készült kimutatást a következő táblázat
tartalmazza.
MEGNEVEZÉS
1995. év
1996.év
index
eFt
eFt
Összes tőke
1
Forgóeszközök
Ebből: követelések
}
értékpapírok
pénzeszközök
Saját tőke
Ebből: jegyzett töke
'
töketartalék
mérleg szerinti nyereség
1
eredménytartalék
Rövidlejáratú kötelezettségek
1
Ebből: kötelezetts. szolg.-ból
tőzsdével szembeni elsz.-ból
tőzsdén kívüli elsz.-ból
rövidlejáratú kölcsönök
/
1
egyéb kötelezettségek
ErtékoaDír foraalom bevételei
Likviditás mutató
(Forgóeszközök/rövidlej. köt.)
ideqentőke aránva
(össz. Töke - saját töke/saját töke)
Árbevétel aránvos nvereséa
(nettó nyereség/nettó árbev.)*100
Tőkearánvos nvereséa
(nettó nyereség/saját töke)*100
Az adatokból számított mutatók alapján megállapítható, hogy az Rt. pénzügyi
állapotát általában jellemző főbb mutatók 1995-höz képest javultak, és likviditási
szempontból elfogadhatók. Az idegen töke - saját töke arány jelentősen javult,
melynek legfőbb tényezője az Rt.-vé alakulás következtp^^on létre'őt^ saját tőke •
növekmény. Ennek következménye a tőkearányos nyereség
Az Rt. követeléseinek és tartozásainak összetételéről, a vagyoni helyzet alakulásáról
a mérleg és annak kiegészítő melléklete, valamint a mellékelt további részletező
kimutatások nyújtanak részletesebb ismertetést. A tényszámokat a mérleg és
főkönyvi kivonat adatai alapján, valamint az Rt. szakvezetésével folytatott helyszíni
vizsgálat folyamán kontrolláltuk, melynek során az alaptöke emelés tényét
könyvvizsgáló által hitelesítve, igazolva láttuk. A kötelezettségek jelentős állományát
kitevő
^
alapokkal, valamint a még fennálló
kötvények miatti kötelezettségekkel az elszámolás megtörténtét a mellékelt
kimutatásokkal igazolta az Rt. M.sz. melléklet /.
Az Rt. üzleti portfoliójára vonatkozóan ugyancsak az auditált mérlegbeszámoló
kiegészítő mellékletei tartalmaznak részletes felsorolást. Ebből megállapítható, hogy
a magas likviditású állampapírok aránya csak mintegy %-ot képvisel, míg a
kevésbé
és főként az OTC (tőzsdén kívüli) kereskedésü papírok
aránya
;.
A portfolionaK
miiiió rt. váltókövetelés is része.
Hosszú távú pénzügyi kötelezettségek.
Az Rt.-t hosszúlejáratú kamatfizetési, töke-, vagy hiteltörlesztési kötelezettségek
nem terhelik. Eddigi kamat-, és hozamfizetési kötelezettségeit az Rt teljesitette /lásd:
mellékletek szerint; 4.sz. melléklet /.
Javaslatok:
1. Javasoljuk a számviteli tevékenységének, és általában az u.n. „back office"
tevékenységének alapvető javítására kötelezni az Rt.-t, mivel annak késedelme,
illetve hiányosságai megnehezítik, sok esetben lehetetlenné teszik a hatékony és
időszerű ellenőrzést.
2. Az Rt. engedély birtokában határidős ügyleteket is bonyolít, mellyel kapcsolatban
előfordultak reklamációk illetve problémás esetek. Jelen vizsgálat során ezt a
tevékenységet nem tudtuk kellő mélységben áttekinteni. Javasoljuk ezen
tevékenység külön vizsgálatát.
3. Fel kell hívni az Rt. illetékeseinek figyelmét a vizsgálat során feltárt hiányosságok
- pontatlan bizonylatolás, késedelmes befizetés a megbízások esetén -
kiküszöbölésére.
4. Határozatban kell felszólítani az Rt illetékeseit az üzletszabályzatban foglaltak
maradéktalan betartására és a könyvelési késedelmek megszüntetésére.
Budapest, 1997. május 15.
Tisztelettel :
